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Acio Granja

Administrao Financeira e Oramentria II

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Administrao de Duplicatas a Receber

Sntese:

Conceder crdito aos clientes, com pretenso de receber na data prevista.

Crdito envolve RISCOS.

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Custos e Riscos
A venda a prazo assumi custos e riscos que a venda a vista no oferecem.
Anlise do potencial de crdito dos clientes; Despesas com cobrana; Risco de perda (incobrveis); Custo dos recursos aplicados nas contas a receber; Perda de poder aquisitivo do valor dos crditos (inflacionrios).

Custo com a estrutura de crdito e cobrana.

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Causas da Existncia de Contas a Receber

A utilizao do crdito pode ser vista tanto como mtodo de venda, quanto arma contra a concorrncia. Interao com a rea de marketing a poltica de crdito constitui importante elemento para a consecuo dos objetivos de venda, serve de instrumento de procura para o que a empresa oferece para o mercado. A expanso das operaes de uma empresa provoca a necessidade de financiamento ou de crdito, gerando a possibilidade de utilizar os recursos de produo, sem contrapartida, at que os mesmos estejam trazendo rendimentos prprios que permitam remunerar os fornecedores.
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Fatores Condicionantes do Investimento em Contas a Receber

O volume das vendas a prazo; A proporo entre o custo direto do produto / servio e o valor de venda faturado; A sazonalidade das vendas; As regras do ramo de atividade quanto a limites de crdito; As polticas de prazo de crdito da empresa; As polticas de descontos da empresa. Obs: A poltica de concesso de crdito envolve um equilbrio entre os lucros nas vendas a prazo e o custo de manuteno de valores a receber adicionado aos possveis prejuzos decorrentes de dvidas incobrveis.
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Elementos da Administrao Financeira do Contas a Receber

A fixao de prazos para pagamentos pelos clientes (prazo de crdito); A fixao de critrios para aceitao (seleo) de clientes; O estabelecimento de limites para a concesso de crdito, ou seja, os valores mximos financiveis pela empresa para cada cliente;

A formulao da poltica de cobrana, incluindo os mtodos de cobrana (instrumentos, agressividade relativa, etc.);
O estabelecimento de descontos por pagamento antecipado, visando acelerar o recebimento de valores devidos pelos clientes da empresa.
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Polticas para Concesso de Crdito e Cobrana

POLTICAS DE CRDITO existem cinco aspectos a serem avaliados os cinco Cs: CARTER O cliente procurar cumprir a sua obrigao? CAPACIDADE O desempenho operacional e financeiro do cliente permitir a gerao de recursos para efetuar os pagamentos? CAPITAL O cliente possui bens e outros recursos disponveis para cobrir o valor exigido pela transao? COLLATERAL O cliente pode oferecer garantias reais ou no? CONDIES E quais sero os possveis efeitos de acontecimentos externos sobre a capacidade do cliente para pagar as sua dvidas?
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Processo para Avaliao de um Pedido de Crdito

Obter dados sobre o candidato ao crdito envolve:

a) Coleta das Demonstraes Financeiras (para avaliao dos aspectos de capacidade de pagamento, capital e possibilidades de garantias);
b) Consulta junto a agncias especializadas em informaes de crdito (SCI, SERASA, SPC, etc.);

c) Consulta junto aos bancos com os quais o cliente ao crdito opera;

d) Troca de informaes com outros fornecedores do solicitante ao crdito; e) Proceder a uma anlise dos elementos de deciso, apoiada em ndices de liquidez e estimativas do risco de no pagamento; f) Decidir pela aprovao ou rejeio do pedido de crdito.
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Poltica de Cobrana
A finalidade da Poltica de Cobrana consiste em:
Existir para que as vendas j efetuadas efetivamente se transformem em recebimentos; A empresa no gastar mais com seu esforo de cobrana do que o que tem para receber; Ponderar se os gastos com cobrana produzem contribuio igual ou superior em termos de perdas com devedores insolventes; Ponderar a agressividade ou impertinncia excessiva da cobrana que podem inclusive prejudicar as vendas em geral, pois a cobrana vista como parte do conjunto de concesso de crdito e da poltica de vendas.
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Poltica de Crdito
Busca estabelecer parmetros para a concesso ou no de crdito a um cliente. Orienta o valor do limite de crdito do cliente. Avalia o desempenho financeiro da poltica de crdito

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Anlise da Poltica de Crdito

Conceitos
Receita de Venda: refere-se multiplicado pelo preo vendido. a quantidade vendida

RV = Q x PV
Custos Variveis: trata-se dos custo variveis vezes a quantidade vendida.

CVT = Q x CV
Margem de contribuio: receita de venda subtrado os custos variveis.

MC = RV - CVT
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Anlise da Poltica de Crdito

Custo de oportunidade: consiste no lucro abdicar pela empresa, em virtude do financiamento das atividades operacionais; CO = RV x Taxa x Prazo

Custo fixo: custos e despesas fixas da empresa; Incobrveis: valor da perda com devedores duvidosos; Desconto: atrativo oferecido para incentivar as venda a vista; Acrscimos: valor aumentado em virtude de aumento no prazo.
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Exemplo
A Cia. Beta vende 60.000 unidades anuais a R$ 10,50. O custo varivel de R$ 6,00 e o custo fixo anual de R$ 200.000,00. A empresa pretende afrouxar os padres de crdito esperando aumento de 5% nas vendas, aumento do perodo mdio de recebimento de 30 para 45 dias e dos devedores incobrveis de 1% para 2% das vendas. O retorno exigido sobre os investimentos da empresa de 15% ao ano
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Resposta
ATUAL PRAZO VENDA CV CF CO INCOBRVEIS TOTAL 30 dias 630.000,00 (360.000,00) (200.000,00) (7.875,00) (6.300,00) 55.825,00 NOVA 45dias 661.500,00 (378.000,00) (200.000,00) (12.403,13) (13.230,00) 57.866,88 AH% 5% 5% 0% 58% 110% 4%
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